Lagrådsremiss med förslag till nya skatteregler för investeringsfonder

2011-05-25

Regeringen har till Lagrådet remitterat förslag till nya skatteregler för investeringsfonder och deras andelsägare. Remissen utgår från utredningsförslaget från 2010 att investeringsfonder inte ska beskattas för någon inkomst. Den schablonbeskattning som i dag sker i fonden flyttas helt över till andelsägarna. Förslaget synes stärka svenska fonders konkurrenskraft på den internationella marknaden. Därutöver har det lämnats en proposition om nya regler för gränsöverskridande fusioner mellan investeringsfonder.

Översynen av skattereglerna för investeringsfonder var enligt uppdraget motiverad dels av det nya UCITS IV-direktivet som ska möjliggöra gränsöverskridande sammanläggningar av fonder, dels av det faktum att det svenska fondsparandet i allt större utsträckning sker i utlandsbaserade fonder. Det har också konstaterats att Sverigebaserade fonder i det nuvarande systemet, med beskattning i fonden men med möjlighet till övervältring av skatten till delägarna genom utdelning, har svårt att på utländska marknader konkurrera med utlandsbaserade fonder.

Förslagen innebär i korthet följande:

Lagrådsremissen

• Investeringsfonder (svenska och utländska) frikallas från skattskyldighet för inkomst av tillgångar som ingår i fonden.
• Andelsägaren ska i sin deklaration som inkomst av kapital ta upp en schabloninkomst på ett kapitalunderlag som motsvarar 0,4 procent av värdet av hans andelar vid ingången av kalenderåret före taxeringsåret.
• Schabloninkomst ska tas upp för andelar i både svenska och utländska investeringsfonder och oavsett fondens placeringsinriktning.
• Utdelning och kapitalvinst beskattas också fortsättningsvis på andelsägarnivå.
• Vissa ändringar i skattebetalnings- och deklarationsreglerna föreslås, för att undvika att antalet deklarationsskyldiga drtiskt ökar till följd av de ändrade inkomstskattereglerna.
• Utdelning till investeringsfonder som är hemmahörande i EES-området undantas från kupongskatt, liksom fonder som etablerats i stater med vilka Sverige har informationsutbytesavtal.

Propositionen

• Regler införs som möjliggör gränsöverskridande fusioner av investeringsfonder utan beskattning av investeringsfonden eller andelsägarna.

Kommentarer

Utredarens förslag har presenterats på fsmatters.se [datum]. Att det nu genomförs innebär betydande förenklingar för de svenska fondförvaltarna. Man kommer inte längre att behöva använda avdraget för lämnad utdelning för att eliminera skattepliktig inkomst i fonden (inklusive den nuvarande schabloninkomsten) utan kan låta fondens inkomst ackumuleras. Det kommer inte att behöva lämnas någon deklaration för fonden.

Svenska andelsägare kommer att på ett mer påtagligt sätt än nu få betala skatt på sitt andelsinnehav, eftersom skatten på schabloninkomsten tas ut direkt hos andelsägaren. Skatten blir för fysiska personer 30 procent av 0,4 procent av andelsvärdet vid värderingstidpunkten, det villsäga 1,2 promille av andelsvärdet, eller 120 kronor per 100 000 kronor i fondvärde. För juridiska personer blir skatten 1,052 promille, till följd av att bolagsskatten är 26,3 procent.

Utredningens mycket kritiserade förslag att underlaget för schabloninkomsten skulle innefatta inte bara andelsvärdet vid årets ingång utan även avse köp av andelar under året fullföljs inte.

Kommersiellt borde förslaget kunna gynna särskilt fonder som investerar i andra tillgångar än aktier och andra delägarrätter, eftersom dessa har varit tvungna att dela ut all inkomst till ägarna för att undvika kedjebeskattning. Även fonder som investerar i delägarrätter har varit tvungna att lämna utdelning, men har kunnat ackumulera kapitalvinster utan kedjebeskattning.

I de fall då ägarna har varit utländska har den av svenska inkomstskatteskäl motiverade utdelningen genererat en svensk kupongskatt. Nu kan fonden i stället ackumulera sin inkomst och betala ut sitt överskott vid inlösen av andelar. Inlösen av andelar medför inte skattskyldighet till kupongskatt. Utländska investerare som har avstått från att gå in i svenska fonder till följd av kupongskatten bör kunna tänka om, liksom de svenska fondförvaltare som av detta skäl har etablerat fonder i bland annat Luxemburg.

Förslagen om ändrade deklarations- och skattebetalningsregler samt om gränsöverskridande fusioner fanns inte med i utredarens tidigare förslag men presenterades i promemorior från Finansdepartementet i december 2010.