Solvens II - Godkännande av intern modell

2010-03-08

Finansinspektionens förgranskning av intern modell kommer med största sannolikhet att bli en inlärningsperiod för både FI och för försäkringsbolagen som ansökt om att delta i förgranskningen. Vad kan bolagen praktiskt göra för att ha ett övertygande fall att presentera?

Europas tillsynsmyndigheter är eniga om att interna modeller kan bidra till en sund riskhantering och som en del av godkännandeprocessen är det viktigt för bolagen att visa att så är fallet.

Särskild vikt bör läggas vid att visa förståelse för den interna modellen, att tillit sätts till den och att den används i det dagliga arbetet, hellre än att beskriva hur modellen fungerar tekniskt.

FI har tagit fram ett förslag på en tidsram för de huvudaktiviteter som föregår godkännandet av en intern modell, se figur 1 och 2. Bolag som planerar att få en modell godkänd i samband med att regelverket träder i kraft i slutet av 2012, har antagligen redan ansökt om att vara en del av den ”första vågen” av förgranskningen som är det första steget i godkännandeprocessen. Förgranskningens syfte är att hjälpa bolagen att sätta ihop en ansökan och ge bolagen mer kunskap om kraven på interna modeller, samtidigt som FI får en ökad insyn i bolagens interna modeller. Förgranskningen är frivillig, men FI rekommenderar starkt att bolag som planerar att ansöka om en intern modell deltar. Tidsfristen för att ansöka om att delta i den första vågen gick ut den 1 mars 2010. FI har nu tillsatt en grupp som kommer att granska ansökningarna och avgöra vilka bolag som kvalificerat sig till för att delta i första vågen.

Efter kvalificeringen fortsätter godkännandeprocessen med ett förberedande steg, där bolaget planerar sitt arbete med den interna modellen, gör självutvärdering och dokumenterar hur kraven på den interna modellen är uppfyllda, se figur 3. Detta arbete kommer att granskas av FI och en löpande dialog mellan bolaget och FI kommer att pågå om hur väl förberett bolaget är för att ansöka om godkännande av den interna modellen.

Figur 1 Första vågen (förslag på tidsram)

De bolag som väljer att inte delta i den första vågen kommer att få möjlighet att delta i den andra vågen av godkännandeprocessen och FI har tagit fram ett förslag på tidsram för detta. FI uppskattar att arbetet med att behandla ansökan och granska den interna modellen kommer att ta längre tid för de bolag som väljer att delta i andra vågen.

Figur 2 Andra vågen (förslag på tidsram)

Förgranskningen kan komma att öka resursbehovet hos FI, och de bolag som kommer efter i förgranskningsprocessen kan upptäcka att de hamnat i slutet av en allt längre kö för att få en första acceptans, granskning och till slut godkännande av sin modell. Mindre bolag kan speciellt hamna i skymundan, om FI prioriterar större bolag med mer komplexa modeller.

Partiell intern modell

De bolag som väljer att ansöka om en partiell intern modell kan förbereda sig på att visa hur en sådan modell kommer att fungera i styrningen och solvensbedömningen samt inom beslutsprocesser i bolaget. Bolagen kan även förväntas ta fram en plan över hur den partiella interna modellen på lång sikt antingen kommer att fortgå som en partiell intern modell eller om den kommer att utvidgas.

Tidigt engagemang

Figur 3 visar huvudtesten för att få en intern modell godkänd. Kärnan i detta arbete är om styrelser och ledningsgrupper är redo att fatta beslut grundade på tydlig förståelse för underliggande antaganden och potentiella begränsningar i modellen. Här blir det tydligt att vikt bör läggas vid att tidigt engagera styrelse och ledning i arbetet med den interna modellen.

Ett ytterligare råd är att säkerställa en effektiv resursplanering, då konkurrensen kring vissa nyckelpersoner sannolikt kommer att intensifieras framöver. Denna brist kan komma att bli akut kring yrkesgrupper som aktuarier, riskanalytiker och projektledare.

Figur 3 Huvudtest för att få en intern modell godkänd

ORSA

Den egna solvens- och riskbedömningen (ORSA) kommer att vara drivkraften bakom att få in den interna modellen i organisationen, genom att se till att det finns en tydlig och regelbunden avstämning av i hur stor utsträckning den interna modellen påverkar styrningen av bolaget. Att säkerställa att ORSA-processen är på plats under 2010 och därefter följs upp antas därför vara en avgörande förutsättning för godkännande.

ORSA hjälper även bolag att förstå var ytterligare arbete kan krävas för att uppfylla användningskravet och att sammanfoga godkännandeprocessen med andra huvudområden inom Solvens II-implementeringen som till exempel riktlinjer kring datakvalitet.

Det kommande arbetet

Att arbeta upp en god kontakt med tillsynsmyndigheten är en bra startpunkt för att sätta sig in i deras situation och avgöra vilken information som FI kan ha nytta av.

De som ansökt om att delta i första vågen måste visa att modellen har en statistisk grund och att förståelse för den interna modellen och hur beslut fattas utifrån denna finns inom organisationen. En tidig dialog med FI kommer att visa vad de förväntar sig av bolaget och gör det möjligt att fokusera aktiviteter och resurser för att utveckla en genomtänkt och tydlig dokumentation.