I denna artikel redogörs för några av de huvudsakliga frågor som berörs, vägledningen i sin helhet återfinns i denna länk. ESMA inleder sin Q&A med att konstatera att deras riktlinjer för alternativa nyckeltal forfarande är relevant och inga ändringar görs av riktlinjerna till följd av IFRS 18.
Är det samma nyckeltal som träffas av ESMAS riktlinjer om alternativa nyckeltal som av vägledningen i IFRS 18?
Både APM (Alternative Performance Measures) och MPM (Management-defined performance measures) behandlar enbart finansiella nyckeltal men MPM har ett snävare tillämpningsområde och avser enbart delsummor av intäkter och kostnader, exempelvis är ett nyckeltal som fritt kassaflöde inte ett MPM men däremot ett APM. MPM är således en delmängd av nyckeltal.
Är resultatmått som definieras i IFRS 18 ändå ett APM?
IFRS 18 undantar förutom delsummor som är ett krav att använda enligt standarden även vissa delsummor av intäkter och kostnader som inte behöver upplysas om trots att de annars hade uppfyllt definitionen av ett MPM vilket rör följande mått:
- bruttoresultat (intäkter minus kostnader för sålda varor) och liknande delsummor
- rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar inom tillämpningsområdet för IAS 36
- rörelseresultat och intäkter och kostnader för alla innehav som redovisas enligt kapitalandelsmetoden,
- en delsumma som omfattar rörelseresultat och alla intäkter och kostnader som klassificeras i kategorin för investeringar (tillämplig för företag som har en angiven huvudsakliga verksamhet att tillhandahålla finansiering till kunder)
- resultat före inkomstskatter
- resultat från kvarvarande verksamheter
Om måtten i punktlistan används av ett företag i kommunikation utanför de finansiella rapporterna omfattas de normalt inte av de upplysningskrav som gäller för APM då de antingen är definierade eller specificerade i IFRS 18.
Är EBITDA samma nyckeltal som OPDAI?
Det beror på. Nyckeltalet ”operating profit or loss before depreciation, amortisation and impairments”, OPDAI, är specificerat i punkt 118 i IFRS 18 vilket innebär att om det nyckeltalet används utan justeringar så undantas det från upplysningar om MPM och APM. EBITDA är ett begrepp som i vissa fall kan överensstämma med OPDAI men det gäller att se upp så att beteckningen verkligen avspeglar innehållet och beräkningsgrunden för att undvika att ge användarna vilseledande information.
Ta ett företag som har andra intäkter och kostnader i investeringsverksamheten än ränteintäkter, exempelvis resultat från försäljning av en förvaltningsfastighet. I ett sådant fall så är resultatmåttet ”Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortisation”, EBITDA, ett mått som enligt beteckningen förväntas innehålla alla intäkter förutom just ränteintäkter jämfört med OPDAI som inte gör det. Att använda beteckningen ”Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortisation” på resultatmåttet OPDAI är i detta exempel inte en beteckning som speglar innehållet. I andra fall kan nyckeltalet EBITDA vara en passande benämning, och överensstämmer talet även beloppsmässigt med OPDAI är det varken ett MPM eller APM.
Var ska upplysningarna presenteras?
I de fall ett APM också är ett MPM framgår av ESMAs Q&A att det är tillåtet att referera till information i not som ingår i de finansiella rapporterna för att uppfylla kraven på information som framgår av ESMAs riktlinjer för alternativa nyckeltal.
Vill du veta mer om MPM? Läs denna fördjupningsartikel om MPM som besvarar vanliga frågor.
