PwC rådgivare till Tata Autocomp vid deras förvärv av IAC Sverige

När bilkomponentstillverkaren IAC Sverige gick i konkurs i juni 2024, blev det en av 2000-talets mer omskrivna konkurser i Sverige. 1 300 medarbetare berördes och gick en oklar framtid till mötes. Konkursförvaltaren fortsatte att driva verksamheten och inledde parallellt en försäljningsprocess för att säkra framtiden för de tre anläggningarna i Färgelanda, Skara och Göteborg, med en sammanlagd omsättning om cirka 8 miljarder kronor.

Tata Autocomp Systems, ett dotterbolag inom Tata Group, såg potentialen i IAC Sverige och kontaktade Niklas Karnros och Jon Walberg vid PwC:s Stockholmskontor för att få stöd i en initial värdering och rådgivning inför ett potentiellt förvärv. PwC blev därefter engagerade som exklusiv finansiell rådgivare, med en relativt kort tid för att lämna bud.

– Eftersom det rörde sig om en konkurs så stod vi inför flera komplexa utmaningar, inklusive en tillgångsöverlåtelse, där alla avtal behövde omförhandlas och driften begränsades av speciella regler vid konkurs, förklarar Jon Walberg.

PwC projektledde transaktionen från Stockholm, med samarbete från team i Sverige, Indien och Tyskland för att hantera olika områden, som finansiell due diligence, teknisk utvärdering och förhandling av hyresavtal. Vi vill särskilt tacka PwC:s Himanshu Goyal och hans kollegor på PwC Indien för ett gott samarbete

Efter en mångfacetterad process signerades köpeavtalet i mars i år. Peter Sigfrid, klientansvarig och projektledare sammanfattar utmaningarna och möjligheterna: 

– Att få till en affär av denna komplexitet inom den relativt korta tidsramen var en utmaning, men det visade sig vara en möjlighet att skapa värde för både Tata Autocomp och svensk bilindustri. Det var viktigt för oss och kunden att inte bara fokusera på de finansiella aspekterna, utan även på strategiska värden i form av teknisk kompetens och geografisk närvaro, vilket i sin tur säkrar arbetstillfällen och framtida investeringar i Sverige. 

Niklas Karnros, M&A partner på PwC, betonar vikten av vårt internationella nätverk:
– Samarbetet mellan våra internationella team var nyckeln till framgång. Genom att kombinera lokal expertis med global erfarenhet skapade vi en lösning som gynnar alla parter.

Förvärvet av IAC Sverige av Tata Autocomp har inte bara säkerställt fortsatt produktion och leverans till viktiga kunder som Volvo, Scania och Volvo Cars. Det har också bidragit till att bevara arbetstillfällen och stöttat lokala ekonomier på de berörda orterna. 

– Genom att förvalta och utveckla IAC:s verksamhet har Tata Autocomp visat sitt engagemang för långsiktig tillväxt och innovation inom den svenska bilindustrin, vilket i sin tur skapar mervärde och samhällsnytta. Vi är både glada och stolta över att ha bidragit till en hållbar lösning som stärker svensk industri, avslutar Jon Walberg.

PwC:s team:
Jon Walberg, ansvarig partner för hela projektet, PwC Sverige
Peter Sigfrid, klientrelationen och projektledare, PwC Sverige
Niklas Karnros, ansvarig partner M&A. PwC Sverige
Karl-Johan Forsman, Finansiell DD, PwC Sverige
Oskar Sandblom, Real Estate, PwC Sverige
Anton Nordström och Nargiz Mammadova, valuation/modelling, PwC Sverige
Andreas Ek, M&A, PwC Sverige
Mohit Kher, M&A, PwC Indien
Christian Collingro, Technical DD, PwC Tyskland
Himanshu Goyal, ansvarig partner, PwC Indien
Stefan Schäfer, ansvarig partner Tyskland