Nya ytterst betungande amerikanska regler om källskatt och rapportering av inkomster drabbar kapitalförvaltningsindustrin på världsvid basis

2010-05-03

I mars antog den amerikanska kongressen the Foreign Account Tax Compliance Act of 2009, som kommer att få långtgående konsekvenser för många fondbolag och andra kapitalförvaltare utanför USA.

Bakgrunden till reglerna är antagandet (underbyggt genom utredningar av kongressen) att amerikanska medborgare i skatteundandragande syfte placerar sin förmögenhet utomlands.

Reglerna är komplicerade, och måste innan de kan träda i kraft 2013 fyllas ut med tillämpningsföreskrifter från administrationen. Kort kan de sägas innebära följande:

  1. Reglerna omfattar utländska finansiella institutioner, med vilket avses bland annat utländska värdepappersfonder som antingen investerar i USA eller har andelsägare som är hemmahörande i USA. Även alternativa investeringar kan omfattas, och inte bara sedvanliga fonder av UCITS-karaktär.
  2. Betalningar av utdelning och försäljningslikvider från amerikanska banker m.fl. uppbördsansvariga som avser amerikanska värdepapper skall bli föremål för källskatteavdrag om inte mottagaren (dvs. den utländska institutionen) har godtagit att lämna omfattande kontrolluppgifter till det amerikanska skatteverket, IRS, samt att dra av och redovisa källskatter på vissa betalningar.
  3. Amerikanska investerare kommer att från 2011 avkrävas omfattande uppgifter om sina utlandsinvesteringar. Det förväntas att investerarna kommer att kräva att utländska institutioner förser dem med underlag för detta uppgiftslämnande.

Konsekvenserna för de utländska institutionerna är av olika slag. Den som vill bli godkänd har att söka det från IRS, enligt regler som ännu inte utformats i detalj, något som i sin tur kräver anpassning av system m.m. Den som avstår från att söka godkännande måste överväga att avstå från investeringar i USA och att söka amerikanska investerare.

En presentation av reglerna från PricewaterhouseCoopers i USA finns i bilagan. Det noteras att den övergripande kommentaren är att industrin står inför ”unique challenges”. Man kan bara hålla med.