Ett av de första och viktigaste besluten som ni måste ta är att bestämma vilken marknadsplats som ni ska börsintroducera företaget på.
I dag finns det flera lönsamma alternativ för företag – utöver våra inhemska börser kan ni även välja något av de internationella alternativen.
Det beslut ni tar påverkar inte bara företagets värdering och den nuvarande relationen med investerare – det kommer också påverka strategi, strukturer och affärsprocesser för ert företag under en överskådlig framtid.
Valet av marknadsplats måste därför göras noggrant och strategiskt, med hänsyn till såväl kortsiktiga som långsiktiga mål.
När ni har beslutat att gå till börsen och ni har valt marknadsplats, måste företaget vara börsfärdigt för att ni ska kunna påbörja själva noteringsprocessen.
Ju tidigare ni kommer igång desto bättre är det. Innan introduktionen måste ni ha en väl genomtänkt affärsplan och företagsstruktur, lämplig styrning och olika system på plats. Ni måste vara klara från dag ett för de nya kraven som gäller kring regelefterlevnad, verksamhet, riskhantering, rapportering, investerarrelationer och mycket mer. Allt detta medan den dagliga operativa verksamheten måste fortsätta rulla effektivt och strategiskt.
Att göra en framgångsrik börsintroduktion är själva kulmen på en lång och komplex process. Varje pusselbit behöver vara på plats och fungera innan du går vidare. Det handlar exempelvis om strategi, redovisning, rapportering, finansiella system, styrning, media och investerare, treasury, finansiell riskhantering, juridik, skatter, HR, teknik, med mera.
Varje marknad har sina egna regler att ta hänsyn till där det finns risker som du behöver minimera. Det är nödvändigt att arbeta med oberoende rådgivare och kompetenta personer som har erfarenhet att hjälpa dig att utföra din IPO – oavsett vilken marknad (eller marknader) du väljer.
Alla bolag som ska noteras på en reglerad marknad i Sverige ska genomgå en så kallad noteringsgranskning. Från och med den 1 januari 2022 ligger ansvaret för att anlita en noteringsrevisor på bolaget som ska noteras. Mer information om noteringsrevision hittar du här.
Er IPO utgör inte slutet av processen för ert företags utveckling, utan början på något nytt. När ni blivit ett noterat bolag utsätts företaget under lång tid för större offentlig granskning än någonsin tidigare, med en utökad sfär av intressenter och en betydligt större portfölj av nya risker och åtaganden att hantera.
Svagheter i rapportering eller underlåtenhet att följa bestämmelser kan orsaka minskat förtroende såväl som ekonomiska förluster hos investerarna, eller skada varumärket, och kan även ha en negativ påverkan på aktiekursen.
På fler än ett sätt kommer allmänhetens uppfattning om ert företag att ha en direkt effekt på värdet av bolagets aktier. Som tur är så är ni inte ensamma i denna process.
IPO – var börjar man?
En börsnotering, IPO (Initial Public Offering), är ett stort beslut och en krävande process. Med oss säkerställer du att er finansiella rapportering, era styrande dokument och kontrollmiljö i övrigt uppfyller de högt ställda krav som gäller för ett noterat bolag. Våra specialister följer dig genom hela processen och ger dig tillförlitlig rådgivning. Du spar tid och skapar ordning och reda inför er notering.
Vi gör en genomarbetad analys, prioriterar vad ni behöver åtgärda för att bli noterade och stöttar i arbetet med att åtgärda iakttagelserna. Hos oss får du trygghet, kvalitet och en bra och personlig relation med våra experter.
PwC hjälper dig i processen
De flesta privata aktiebolag är inte strukturerade i enlighet med de krav som ställs på ett publikt företag. En stor investering i form av pengar och insatser från ledning och management kommer att behövas för att nå upp till de krav som ett publikt bolag ska leva upp till. Här krävs en period av förberedelser. Den kan vara 9-24 månader beroende på hur förberett företaget är.
Det första steget är att utvärdera var företaget står för närvarande. PwC kan hjälpa er att göra detta och identifiera de gap som behöver stängas. PwC finns med som stöd under hela processen, från start till mål, tills ni ringer i klockan på börsen.
Vad är en IPO?
IPO, Initial Public Offering, innebär att notera ett bolag på börs eller annan marknadsplats. Att notera aktier på en börs eller annan marknadsplats innebär att bolaget går från att vara privat till publikt. Det blir möjligt att handla med aktierna i bolaget på ett friare sätt och detta blir tillgängligt för allmänheten.
"Vi som specialister löser dina problem – och du har alltid någon att bolla med."
Frågor som vi ofta får av våra kunder
Beroende på ert bolags situation, kan vi hjälpa er med svar på era frågor och hur ni bäst kommer vidare i er noteringsprocess.
- Hur mycket måste vara implementerat vid själva noteringsögonblicket?
- Vi har aldrig gått igenom en sån här process, var börjar vi?
- Vilka krav ställs på styrelse och ledning i en noteringsprocess?
- Hur påverkas vi av kraven på informationsgivning?
- Vad krävs av vår IT-avdelning i en noterad miljö?
- Vi har vissa policydokument i dag men hur säkerställer vi kvaliteten i dessa?
- Vi har inga policydokument i dag, var börjar vi?
- Vad innehåller en ekonomihandbok som klarar en börsfähighetsbedömning?
- Vilka olika alternativa listor finns? Vad innebär dessa för oss?
- Vi redovisar inte enligt IFRS i dag, vad behöver vi göra då?
- Vad behöver våra externa rapporter (kvartal och årsredovisning) innehålla när vi ska noteras?
- Vilka krav finns på riskhantering och intern kontroll i ett börsperspektiv?
- Behöver vi justera något i våra interna processer kring vårt strategiska arbete?
Beroende på ert bolags situation, kan vi hjälpa er med svar på era frågor och hur ni bäst kommer vidare i er noteringsprocess.
Börja i tid!
PwC har stor erfarenhet av att hjälpa företag att förbereda sig för en IPO. Vi vet av erfarenhet att företag behöver tid att förändra sig internt och få företaget att börja tänka och fungera som ett publikt aktiebolag. Om ni tänker er att ni ska bli publika inom nio månader till två år befinner ni er nu i ett skede där ni måste börja förbereda er.
I en så kallad IPO readiness assessment, pre-IPO, ingår bland annat att utbilda och informera ledningen hur processen kommer se ut, identifiera eventuella hinder och organisatoriska förändringar som behöver hanteras. Resultatet är en detaljerad plan som ofta sträcker sig över flera år.
PwC:s bedömning sker med ett heltäckande ramverk som utformats för att guida ert företag från privat till publikt. Återigen bör ni använda er av principen om att skapa ett bolag som kan "vara" publikt och inte bara "bli" publikt.
